67. Сущность инвестиционного портфеля, его состав и виды.


Если объяснить термин инвестиционный портфель простыми словами - то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, и так далее).

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность финансовых инструментов (акций, облигаций, депозитных и памм-счетов и т.д.), которые встречаются в нем в определенных пропорциях, соответствующих целям.

Например:

30% акций,

20% облигаций,

25% банковские депозиты,

15% иностранная валюта,

10% памм-счета.

Такой кошелек приносит доход в виде процентов по депозитам, выплачиваемых дивидендов, курсовых разниц и трейдинга на фондовом рынке.

Одной из главных особенностей формирования инвестиционного портфеля является пассивность, т.е. инвестор не принимает участия в деятельности компаний активы которых приобрел.

Инвестиционный портфель - портфель инвестора по нынешним меркам очень выгодное вложение свободных денег, способное принести значительную прибыль при грамотном инвестировании. Задача портфельного инвестирования -получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.Управление портфелем коммерческого банка заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка управлять ценными бумагами и, естественно, от размера банка.

Портфельное инвестирование позволяет, во-первых, планировать, во-вторых, оценивать и, в-третьих, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности.

Инвестиции долгосрочны, а предсказать наступление кризиса невозможно, поэтому и необходим инвестиционный портфель. Если в составе портфеля есть консервативные (надежные) инструменты, то в кризисный период убыток (просадка) не окажется большим.

Но доходность таких инструментов ограничена. Поэтому в состав инвестиционного портфеля должны входить высокодоходные, но рискованные инструменты. Правильное соотношение консервативных и высокодоходных составляющих является главным признаком оптимального инвестиционного портфеля.

Итак, два типа инструментов, составляющих инвестиционный портфель:

Рисковые:

— акции компаний

— паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

— срочный рынок (биржевой и внебиржевой)

Консервативные:

— банковские депозиты

— драгоценные металлы

— недвижимость

— облигации

Главная их задача – сохранение и обеспечение безопасности капитала