70. Сущность, функции денег и их виды. Денежная масса. Денежные агрегаты, их сущность и назначение.


Деньги – это важнейший элемент рыночной экономики. С движением денег связаны многие макроэкономические процессы: инфляция, циклические колебание экономики, установление равновесия на финансовом и товарном рынках, рынке денег и др. Существует множество определений денег. Большинство из них исходят из того, что деньги – это основной финансовый актив общества, который используется для сделок.

Основные этапы истории развития денег:

1)Появление денег с выполнением их функций случайными товарами.

2)Закрепление за золотом всеобщего эквивалента.

3)Переход к бумажным и кредитным деньгам.

4)Постепенное вытеснение наличных денег из оборота вследствие чего появились электронные виды платежей.

Выделяются следующие виды денег:

• металлические (полноценные или действительные) деньги;

• бумажные деньги (знаки стоимости, представители полноценных денег);

• кредитные деньги (знаки стоимости, заместители действительных денег, чек, вексель).

Деньги выполняют следующие пять функций:

• функция меры стоимости;

• функция средства обращения;

• функция средства платежа;

• функция средства накопления;

• функция мировых денег.

Выступая мерой стоимости, деньги тем самым измеряют стоимость всех остальных товаров как всеобщий эквивалент. В качестве средства обращения (обмена) деньги обслуживают товарный оборот, то есть выступают посредником в актах купли-продажи товаров. Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Как средство накопления и сбережения деньги, будучи всеобщим эквивалентом, становятся воплощением общественного накопления. Накопление и сбережение денежных средств как капитала стало условием расширенного воспроизводства и экономического роста. В функции мировых денег (то есть в качестве международных платежных средств) они выступают при расчетах по платежным балансам.

Понятие денежная масса — базовое для макроэкономического управления, поскольку при ее быстром увеличении неизбежна инфляция, а при быстром сокращении возникают безработица и спад производства. Денежная масса, или совокупность всех имеющихся в обращении денег, является важнейшим количественным показателем денежного обращения. Она включает несколько компонентов, которые выделяются на основании критерия их ликвидности.

Под ликвидностью понимается та степень, в которой возможно (или невозможно) использовать денежные средства в качестве средства платежа. Денежное средство считается высоколиквидным, если его можно непосредственно использовать для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа. В соответствии с присущим им уровнем ликвидности отдельные виды денежных средств, образующих часть денежной массы, которая обращается в стране, объединяются в денежные агрегаты.

Денежные агрегаты дают возможность анализировать количественные изменения денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также регулировать темпы роста и объем денежной массы. Каждый агрегат характеризуется определенными показателями состава и количества денежной массы. Принята следующая классификация агрегатов (составных частей) денежной массы:

• агрегат Мо — наличные деньги в обороте,

• М1 = Мо + депозиты до востребования населения, субъектов хозяйствования и др. ,чековые вклады и кредитные карточки(де­нежная масса в узком смысле слова);

• М2 (расширенные деньги) = М1 + срочные вклады (депозиты) населения, предприятий небольших размеров;

• М3 (общая сумма денежной массы в нацио­нальной валюте) = М2 + другие банковские депозиты крупных размеров и средства в ценных бумагах;

• М4 = М3 + депозиты в иностранной валюте.

Количество денег, необходимых для обращения, определяется суммой цен реализованных товаров, деленной на число оборотов денежной единицы. Но так как деньги функционируют не только в качестве средства обращения, но и в качестве средства платежа, то действие закона денежного обращения выражается формулой:

MV = ТЦ,

где М — масса денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

Т — физическое количество единиц товаров;

Ц — средняя цена товара.